در حال بارگذاری صفحه
دادهها و سیگنالهای این صفحه صرفاً جنبه اطلاعرسانی دارند و توصیه سرمایهگذاری نیستند؛ مسئولیت هرگونه تصمیم مالی بر عهده کاربر است.
خساپا نماد سایپا در گروه خودرو و ساخت قطعات است. قیمت پایانی ثبتشدهٔ آن ۶۲۶ ریال و ارزش بازارش ۱۰۱٬۴۸۴ میلیارد تومان است. مسئلهٔ اصلی صورتهای اخیر این شرکت زیان ناخالص است: بهای تمامشده از درآمد بالاتر ثبت میشود و هزینهٔ مالی سنگین روی همان زیان سوار میشود.
نوشتهشده بر پایهٔ گزارش دورهٔ ۱۴۰۵/۰۴ (گزارش ماهانه)، ۱۴۰۵/۰۳/۳۱ (صورت سهماهه) و ۱۴۰۴/۱۲/۲۹ (صورت حسابرسیشدهٔ سالانه) — آخرین بازنویسی متن:
گزارش ماهانهٔ سایپا از نوع تولیدی است و مقدار و نرخ فروش هر خانوادهٔ محصول را جدا میدهد. در گزارش تیر ۱۴۰۵ که در ۱۴۰۵/۰۵/۰۷ منتشر شد، مبلغ فروش ماه ۵۴٬۷۷۴٬۴۵۹ میلیون ریال بود و فروش تجمعی از ابتدای سال مالی به ۲۱۷٬۶۸۳٬۵۱۴ میلیون ریال رسید، در برابر ۲۹۱٬۰۴۸٬۹۳۸ میلیون ریال دورهٔ مشابه سال قبل؛ یعنی فروش تجمعی ۲۵٫۲ درصد پایینتر از سال گذشته است. ماهبهماه هم پرنوسان است: اردیبهشت ۴۷٬۴۴۵٬۷۸۶، خرداد ۸۶٬۷۱۵٬۰۶۳ و تیر ۵۴٬۷۷۴٬۴۵۹ میلیون ریال، یعنی تیر نسبت به خرداد ۳۶٫۸ درصد پایینتر است.
در تفکیک تیر، خانوادهٔ X۲۰۰ شامل تیبا، کوئیک و ساینا با ۶٬۶۷۳ دستگاه و مبلغ ۳۰٬۰۰۹٬۸۲۰ میلیون ریال سنگینترین ردیف است و پس از آن شاهین با ۳٬۱۰۶ دستگاه و ۱۷٬۷۱۴٬۲۵۲ میلیون ریال میآید. نرخ فروش هر دستگاه از خانوادهٔ X۲۰۰ در تیر ۴٬۴۹۷٬۲۰۰٬۶۵۹ ریال و برای محصولات خانوادهٔ چانگان ۲۸٬۰۲۲٬۹۰۳٬۶۷۰ ریال ثبت شده، یعنی نرخ چانگان ۶٫۲ برابر نرخ خانوادهٔ X۲۰۰ است، در حالی که تعداد آن در همان ماه فقط ۲۱۸ دستگاه است. خانوادهٔ تویوتا با ۲۵ دستگاه و نرخ ۳۵٬۴۶۴٬۴۴۰٬۰۰۰ ریال و آریا اتومات با ۳ دستگاه ثبت شدهاند. ردیف وانت ۱۵۱ در تیر بدون مقدار و با مبلغ صفر آمده، در حالی که در خرداد ۴٬۷۰۰ دستگاه با مبلغ ۲۱٬۰۱۴٬۴۰۹ میلیون ریال داشت؛ نبودِ همین یک ردیف بخش بزرگی از افت فروش تیر نسبت به خرداد را توضیح میدهد. فهرست محصولات این فایل شش ردیف نخست را نگه میدارد، پس جمع ردیفها معیار مبلغ کل ماه نیست.
در صورت سهماههٔ منتهی به ۱۴۰۵/۰۳/۳۱ که حسابرسینشده و غیرتلفیقی است، درآمد عملیاتی ۱۶۲٬۹۰۹٬۰۵۵ میلیون ریال در برابر ۲۳۱٬۵۲۷٬۳۸۱ میلیون ریال دورهٔ مشابه سال قبل ثبت شده، یعنی ۲۹٫۶ درصد کمتر. بهای تمامشدهٔ همان دوره ۱۷۴٬۹۹۵٬۸۶۵ میلیون ریال است، یعنی بالاتر از درآمد، و نتیجهاش زیان ناخالص ۱۲٬۰۸۶٬۸۱۰ میلیون ریالی معادل ۷٫۴ درصد درآمد است؛ سال قبل همین ردیف سود ناخالص ۷٬۷۸۰٬۷۸۶ میلیون ریالی بود. با هزینهٔ فروش و اداری ۱۹٬۹۷۹٬۸۴۱ میلیون ریال، زیان عملیاتی به ۱۶٬۷۶۸٬۱۱۲ میلیون ریال میرسد.
وزن اصلی زیان اما پایینتر از خط عملیاتی است: هزینهٔ مالی سهماهه ۷۹٬۰۸۵٬۲۰۳ میلیون ریال ثبت شده، یعنی ۴٫۷ برابر زیان عملیاتی همان دوره. زیان خالص دوره ۹۴٬۱۰۳٬۹۲۳ میلیون ریال شد، معادل ۵۷٫۸ درصد درآمد، در برابر زیان ۳۸٬۹۳۲٬۴۷۲ میلیون ریالی سال قبل، و زیان هر سهم ۵۸ ریال با سرمایهٔ ثبتشدهٔ ۱٬۶۲۱٬۱۴۴٬۸۲۶ میلیون ریال. صورت حسابرسیشدهٔ دوازدهماههٔ منتهی به ۱۴۰۴/۱۲/۲۹ همین الگو را در مقیاس سال نشان میدهد: درآمد ۸۶۸٬۰۷۲٬۰۷۵ میلیون ریال، زیان ناخالص ۱۲۹٬۶۱۵٬۱۳۰ میلیون ریال، زیان عملیاتی ۱۴۹٬۵۳۸٬۱۲۱ میلیون ریال، هزینهٔ مالی ۱۳۴٬۶۳۵٬۰۳۸ میلیون ریال و زیان خالص ۲۴۹٬۹۵۰٬۹۳۰ میلیون ریال با زیان هر سهم ۱۵۴ ریال؛ زیان خالص سال قبلش ۱۸۸٬۹۲۸٬۹۷۷ میلیون ریال بود، یعنی زیان سالانه ۳۲٫۳ درصد عمیقتر شده. در دورهٔ نهماههٔ منتهی به ۱۴۰۴/۰۹/۳۰ سود عملیاتی مثبت ۱۱٬۴۹۱٬۴۳۲ میلیون ریال ثبت شده در حالی که همان دوره زیان ناخالص ۱۲٬۵۴۱٬۰۷۱ میلیون ریالی داشت؛ مثبت شدن ردیف عملیاتی زیر خط زیان ناخالص فقط از ردیفهای عملیاتی دیگر میآید و پایداری آن با دورههای بعد سنجیده میشود، چون در دوازدهماههٔ حسابرسیشده دوباره منفی است.
بر پایهٔ آخرین عکس بنیادی با دورهٔ ۱۴۰۵/۰۳/۳۱، فروش دوازدهماههٔ خساپا ۷۹۹٬۴۵۳٬۷۴۹ میلیون ریال، زیان عملیاتی ۱۶۷٬۹۸۹٬۷۸۵ میلیون ریال و زیان خالص ۳۰۵٬۱۲۲٬۳۸۱ میلیون ریال است. زیان هر سهم دوازدهماهه ۱۸۹ ریال درمیآید و چون سود منفی است، نسبت قیمت به درآمد ۳٫۳۳ منفی میشود و برای ارزشگذاری کاربردی ندارد. حاشیهٔ ناخالص منفی ۱۸٫۷ درصد، حاشیهٔ عملیاتی منفی ۲۱ درصد و حاشیهٔ خالص منفی ۳۸٫۲ درصد است. در چنین حالتی وزن قضاوت به سمت نسبتهای ترازنامهای و فروش میرود: نسبت قیمت به فروش ۱٫۲۷ و نسبت قیمت به ارزش دفتری ۱٫۵۷ است.
سمت ترازنامه سفت است: نسبت بدهی ۷۸٫۵ درصد در برابر میانهٔ ۶۳ درصدی صنعت و در صدک ۷۲ صنعت، و نسبت جاری ۰٫۴۲ در برابر میانهٔ ۱٫۵ صنعت و در صدک ۵ صنعت. بازده حقوق صاحبان سهام منفی ۴۷ درصد است و در صدک ۵ صنعت و صدک ۶ تاریخ خود نماد قرار میگیرد. حاشیههای ناخالص، عملیاتی و خالص هر سه در صدک ۵ صنعتاند، در حالی که میانهٔ حاشیهٔ خالص صنعت ۸٫۳ درصد است. در برابر تاریخ خود نماد اما نسبت قیمت به فروش و نسبت قیمت به ارزش دفتری هر دو در صدک ۱۰۰ نشستهاند، یعنی سهم نسبت به گذشتهٔ خودش گرانتر معامله میشود در حالی که نسبتهای سودآوری در پایینترین بخش صنعتاند. امتیاز کیفیت سود برای این نماد محاسبه نشده و در فایل خالی است؛ فقط دو ورودی ثبت شده — شکاف موجودی ۰٫۴۷ و شکاف دریافتنیها ۰٫۳۰ — که بهتنهایی امتیاز نمیسازند.
در آخرین روز معاملاتی ثبتشده، قیمت پایانی ۶۲۶ ریال با رشد ۲٫۴۵ درصد بسته شد و آخرین قیمت ۶۲۹ ریال بود. ارزش معاملات ۴٬۰۴۰٬۶۱۹٬۰۴۱٬۲۶۸ ریال و حجم معاملات ۶٬۴۴۹٬۵۳۸٬۷۸۱ سهم ثبت شد؛ حجمی که خساپا را جزو پرگردشترین نمادهای تابلو نگه میدارد. ارزش بازار شرکت روی همین قیمت ۱۰۱٬۴۸۴ میلیارد تومان است و نسبت قیمت به درآمد تابلو منفی ۴٫۱ نمایش داده میشود.
در گروه خودرو و ساخت قطعات، خودرو با ارزش بازار ۱۶۱٬۲۶۰ میلیارد تومان و نسبت قیمت به درآمد منفی ۱۲٫۸ بزرگترین همگروه فهرستشده است و خپارس هم نسبت منفی دارد؛ یعنی سه نماد از این فهرست زیاندهاند. در سوی دیگر خبهمن با ارزش بازار ۳۲٬۰۴۴ میلیارد تومان و نسبت ۴٫۳، خاور با ۱۵٫۳، ورنا با ۲۹٫۷ و خگستر با ۴۰٫۷ قرار دارند. پراکندگی این اعداد نشان میدهد مقایسهٔ نسبت قیمت به درآمد در این گروه بین سودده و زیانده معنا ندارد و برای خساپا سنجههای فروش، بدهی و نقدشوندگی بار قضاوت را میبرند. جدول ماهبهماه و صورتهای همین نماد در بورس سنج برای پیگیری گزارشهای بعدی در دسترس است.
در سهماههٔ منتهی به ۱۴۰۵/۰۳/۳۱، زیان ناخالص ۱۲٬۰۸۶٬۸۱۰ میلیون ریال، زیان عملیاتی ۱۶٬۷۶۸٬۱۱۲ میلیون ریال و زیان خالص ۹۴٬۱۰۳٬۹۲۳ میلیون ریال ثبت شد. زیان هر سهم دوره ۵۸ ریال است و زیان خالص دورهٔ مشابه سال قبل ۳۸٬۹۳۲٬۴۷۲ میلیون ریال بود.
هزینهٔ مالی سهماهه ۷۹٬۰۸۵٬۲۰۳ میلیون ریال ثبت شده، یعنی ۴٫۷ برابر زیان عملیاتی همان دوره. در صورت حسابرسیشدهٔ دوازدهماههٔ منتهی به ۱۴۰۴/۱۲/۲۹ هم هزینهٔ مالی ۱۳۴٬۶۳۵٬۰۳۸ میلیون ریال در برابر زیان عملیاتی ۱۴۹٬۵۳۸٬۱۲۱ میلیون ریال است.
فروش تجمعی تا تیر ۱۴۰۵ برابر ۲۱۷٬۶۸۳٬۵۱۴ میلیون ریال است در برابر ۲۹۱٬۰۴۸٬۹۳۸ میلیون ریال دورهٔ مشابه سال قبل، یعنی ۲۵٫۲ درصد کمتر. رشد فروش دوازدهماهه هم در عکس بنیادی منفی ۲۹٫۶ درصد ثبت شده است.
نسبت بدهی ۷۸٫۵ درصد است در برابر میانهٔ ۶۳ درصدی صنعت، و نسبت جاری ۰٫۴۲ در برابر میانهٔ ۱٫۵ صنعت؛ هر دو سنجه نماد را در صدکهای پایین صنعت قرار میدهند. بازده حقوق صاحبان سهام هم منفی ۴۷ درصد ثبت شده است.
دادهها و ابزارهای این صفحه صرفاً جنبهٔ اطلاعرسانی و آموزشی دارند و توصیهٔ خرید یا فروش نیستند. مسئولیت هر تصمیم سرمایهگذاری بر عهدهٔ خود سرمایهگذار است.