آموزش بورس و صندوق‌ها

نسبت سرانهٔ خرید به سرانهٔ فروش حقیقی، انفجار این نسبت در نماد کم‌گردش، اثر یک معاملهٔ بلوکی، و چهار حالتی که از ترکیب آن با ورود پول ساخته می‌شود.

نسبت حجم امروز به میانگین، انتخاب پنجرهٔ مرجع، تلهٔ حجم مبنا که برای حدود ۹۹ درصد نمادها برابر یک است، و پنج حالتی که این نسبت را بی‌معنا می‌کند.

سه نشانه‌ای که با هم الگوی کد به کد را می‌سازند، تفاوت انتقال درون‌گروهی با جمع‌آوری واقعی، و اینکه چرا این روزها در آزمون‌های بورس سنج از نمونه حذف می‌شوند.

سه سنجهٔ رایج تابلو چه چیزی را واقعاً می‌شمارند، چرا هر سه پس‌نگرند، و نتیجهٔ آزمون سه‌سالهٔ بورس سنج که ورود پول حقیقی به‌تنهایی را رد کرد.

ارزش خالص دارایی و سه قیمتی که از آن ساخته می‌شود، فاصلهٔ قیمت تابلو با NAV ابطال و تولد حباب، و اینکه چرا صدور و ابطال با جریان پول تابلو یکی نیست.

بازده حقوق صاحبان سهام، اثر انتخاب مخرج بر عدد نهایی، تجزیهٔ دوپان به حاشیه و گردش دارایی و اهرم، و ریسکی که پشت ROE بالای ناشی از بدهی پنهان است.

رشد درآمد سود در برابر هزینهٔ سپرده، حاشیهٔ سود خالص بهره‌ای، مطالبات غیرجاری کنار ذخیره، جداکردن سود ارز و فروش دارایی، و ویژگی‌های بانک‌های ایران.

نسبت قیمت به فروش برای شرکت زیان‌ده و شرکتی که سودش نوسان شدید دارد از P/E گویاتر است؛ فرمول، مقایسهٔ درون‌صنعتی و جایی که این نسبت گمراه می‌کند.

اختیار خرید و فروش، قیمت اعمال و سررسید با یک مثال عددی؛ سبک اروپایی آپشن بورس تهران؛ سه استراتژی کاورد کال، بیمهٔ سهم و conversion و ریسک‌هایی که تازه‌کار دست‌کم می‌گیرد.

سهام ۹ تا ۱۲:۳۰، صندوق‌های درآمد ثابت ۸:۳۰ تا ۱۸، طلا و نقره ۱۲ تا ۱۸ — جدول کامل روزها، پیش‌گشایش و ساعت معاملات هر بازار و اینکه در پیش‌گشایش واقعاً چه می‌گذرد.

در بک‌تست بورس سنج، میانهٔ بازده ۱۰ روزهٔ کل بازار ۰٫۷۴۳٪ است و با کارمزد رفت‌وبرگشت ۱٫۲۵٪ به منفی ۰٫۵۰۷٪ می‌رسد؛ در ۱۰ سطر از ۱۸ سطر جدول، میانهٔ خالص منفی است.

نتیجهٔ آزمون ۳ سالهٔ بورس سنج: پول حقیقی به‌تنهایی، جمع شدن صف فروش و بازگشایی سیگنال قابل‌اتکا نیستند؛ تنها پنجرهٔ قبل از گزارش ماهانهٔ کدال اثر معنادار داشت.

کدال تاریخ گزارش بعدی را اعلام نمی‌کند، ولی هر شرکت الگوی انتشار خودش را دارد. روش تخمین تاریخ، معنای «حدود ± چند روز» و سه اشتباه رایج.

فیلتر ارزندگی با «P/E پایین» ساخته نمی‌شود. سه لایهٔ لازم — ارزانی نسبت به صنعت، سلامت سود و تازگی گزارش — و روش بک‌تست کردن شرط.

تغییر مالکیت سهامداران بالای یک درصد، صندوق‌ها و بازارگردان‌ها: داده چه می‌گوید، چه چیزی در آن نیست و کدام الگویش واقعاً ارزش دیدن دارد.

حباب اسمی، حباب ذاتی و حباب واقعی — با فرمول و مثال. چرا عددی که در بیشتر جاها «حباب صندوق» خوانده می‌شود نصف ماجراست.

ساخت هشدار قیمت سهم و صندوق و هشدار حباب طلا و نقره با پیام تلگرام: مراحل، دورهٔ بررسی و هشدارهایی که در عمل بی‌فایده‌اند.

تقسیم پول بین سهام، طلا، درآمد ثابت و نقد؛ چرا از انتخاب سهم مهم‌تر است، تمرکز روی یک نماد، و تعادل‌بخشی دوباره.

وین‌ریت، نسبت سود به ضرر، profit factor و مقایسه با شاخص کل روی معاملات بستهٔ خودتان — و اینکه چرا «مجموع سود» گمراه‌کننده است.

بدون دروازهٔ هم‌رأیی، ۴۷۰ نماد از ۷۵۵ نماد امتیاز خرید می‌گرفتند. چرا تأیید مستقل از امتیاز بالا مهم‌تر است و چطور دستی هم می‌شود اجرایش کرد.

تعریف دقیق صف از سفارش‌های تابلو، سه سنجهٔ لازم کنارش، و نتیجهٔ آزمون ۳ ساله روی خرید در روز جمع شدن صف فروش.

مقایسهٔ کامل صندوق طلا و سکهٔ فیزیکی: نقدشوندگی، کارمزد، امنیت و مهم‌تر از همه، حباب صندوق.

اهرم مالی چطور سود و زیان را چند برابر می‌کند، تفاوت واحد ممتاز و عادی و ریسک‌هایی که باید بشناسید.

تفاوت سود محقق‌شده با سود برآوردی، فرمول تعمیم فروش ماهانهٔ کدال به کل سال و اینکه از چه ماهی برآورد سود اصلاً قابل اتکا می‌شود.

پنج مرحله به ترتیب: تازگی گزارش، روند فروش ماهانه در برابر سال قبل، حاشیه‌ها، اهرم و نقدینگی، و پایداری سود عملیاتی.

نسبت قیمت به سود یعنی چه، P/E بالا و پایین چه می‌گوید و چرا باید آن را با هم‌صنعتی‌ها مقایسه کرد.

تابلوی معاملات چه می‌گوید، قدرت خریدار و حجم مشکوک چطور محاسبه می‌شود و کدام برداشت‌های رایج از تابلو اشتباه است.

روند، حمایت و مقاومت و اندیکاتورهای RSI و MACD چه می‌گویند — با دو تلهٔ مخصوص بورس ایران: قیمت تعدیل‌نشده و دامنهٔ نوسان.

ارزش واقعی شرکت را از کجا بفهمیم: نسبت‌های P/E و P/B و ROE، خواندن گزارش‌های کدال و تفکیک رشد واقعی از رشد تورمی.

سازوکار عرضه و درصد رقابت، و اینکه چرا تابلوی بورس کالا درآمد شرکت‌های بورسی را پیش از گزارش کدال نشان می‌دهد.

سازوکار صندوق‌های نقره، چرا نقره از طلا پرنوسان‌تر است و چطور پیش از خرید حباب صندوق را بسنجیم.

پنج زیرشاخهٔ بنیادی، تابلو، جریان پول، تکنیکال و ارزش‌گذاری با وزن‌های مشخص، قاعدهٔ حداقل سه زیرشاخه، و نتیجهٔ بک‌تست پیش‌ثبت‌شدهٔ سه‌سالهٔ بورس سنج با هر محدودیتش.