در حال بارگذاری صفحه
دادهها و سیگنالهای این صفحه صرفاً جنبه اطلاعرسانی دارند و توصیه سرمایهگذاری نیستند؛ مسئولیت هرگونه تصمیم مالی بر عهده کاربر است.
سخواف نماد سیمان مجد خواف در گروه سیمان، آهک و گچ است. قیمت پایانی ۶٬۲۶۰ ریال و ارزش بازار ۱٬۷۹۳ میلیارد تومان است. درآمد سهماههٔ ابتدای ۱۴۰۵ به ۱۱۵٬۲۴۱ میلیون ریال رسیده، ولی شرکت در هر سه دورهٔ گزارششدهٔ اخیر زیان خالص ثبت کرده است.
نوشتهشده بر پایهٔ گزارش دورهٔ ۱۴۰۵/۰۳/۳۱ (صورتهای میاندورهای سهماهه) و ۱۴۰۴/۱۲/۲۹ (دورهٔ دوازدهماهه) — آخرین بازنویسی متن:
اولین نکته دربارهٔ این نماد یک غیبت داده است، نه یک عدد: در مجموعهٔ گزارشهای ماهانهٔ کدال که این صفحه بر پایهٔ آن نوشته شده، هیچ گزارش ماهانهای برای سخواف ثبت نشده و فهرست ماههای آن خالی است. بنابراین برای این نماد نمیشود روند مقدار تولید، نرخ فروش و مبلغ فروش ماهبهماه را دنبال کرد و تنها منبع عددی، صورتهای میاندورهای است. هر تحلیلی که مدعی روند ماهانهٔ فروش این شرکت باشد، از منبعی بیرون از این مجموعه میآید و باید جداگانه راستیآزمایی شود.
آنچه هست، سه دورهٔ حسابرسینشده است: سهماههٔ منتهی به ۱۴۰۵/۰۳/۳۱، دوازدهماههٔ منتهی به ۱۴۰۴/۱۲/۲۹ و نهماههٔ منتهی به ۱۴۰۴/۰۹/۳۰. درآمد سهماههٔ ابتدای ۱۴۰۵ برابر ۱۱۵٬۲۴۱ میلیون ریال است در برابر ۹٬۱۵۹ میلیون ریال دورهٔ مشابه سال قبل، یعنی حدود ۱۲٫۶ برابر. بزرگی این نسبت بیشتر از پایین بودن مبنای سال قبل میآید تا از مقیاس امسال؛ رقم ۹٬۱۵۹ میلیون ریالی آنقدر کوچک است که هر بهبودی روی آن چند برابر دیده میشود. برای مقیاسگرفتن بهتر است این عدد را کنار کل درآمد دوازدهماههٔ ۱۴۰۴ گذاشت که ۱۴۶٬۳۵۶ میلیون ریال بوده است: درآمد یک فصل ۱۴۰۵ نزدیک به کل درآمد سال گذشته است.
در سهماههٔ منتهی به ۱۴۰۵/۰۳/۳۱، بهای تمامشدهٔ کالای فروشرفته ۸۱٬۳۳۴ میلیون ریال بوده و سود ناخالص ۳۳٬۹۰۷ میلیون ریال ثبت شده است؛ حاشیهٔ سود ناخالص این دوره ۲۹٫۴ درصد درمیآید، در حالی که دورهٔ مشابه سال قبل سود ناخالص منفی ۶۳٬۶۳۹ میلیون ریال داشت. تا اینجا تغییر جهت در سطح ناخالص روشن است. اما با هزینهٔ فروش، اداری و عمومی ۴۶٬۳۹۹ میلیون ریال، زیان عملیاتی ۴۷٬۳۴۹ میلیون ریال گزارش شده است. سود ناخالص منهای این هزینه به زیان ۱۲٬۴۹۲ میلیون ریالی میرسد، پس ۳۴٬۸۵۷ میلیون ریال اختلاف باقی میماند که فقط از ردیفهای عملیاتی دیگر ــ مثل سایر هزینههای عملیاتی یا اقلام کاهش ارزش ــ میتواند بیاید. زیان خالص دوره ۴۴٬۴۰۳ میلیون ریال و زیان هر سهم ۱۵ ریال شد، در برابر زیان ۸۶٬۸۲۰ میلیون ریالی دورهٔ مشابه.
همین شکاف در دورهٔ دوازدهماههٔ ۱۴۰۴ بزرگتر است: درآمد ۱۴۶٬۳۵۶ میلیون ریال در برابر ۱۲۱٬۳۱۴ میلیون ریال سال قبل، بهای تمامشده ۱۴۰٬۲۸۷ میلیون ریال و سود ناخالص فقط ۶٬۰۶۹ میلیون ریال، یعنی حاشیهٔ ناخالص ۴٫۱۵ درصد. با هزینهٔ فروش، اداری و عمومی ۹۰٬۰۴۵ میلیون ریال، انتظار میرفت زیان عملیاتی حدود ۸۳٬۹۷۶ میلیون ریال باشد، ولی رقم گزارششده ۲۰۳٬۴۸۱ میلیون ریال است؛ اختلاف ۱۱۹٬۵۰۵ میلیون ریالی دوباره در ردیفهای عملیاتی خارج از این دو قلم نشسته است. زیان خالص سال ۱۹۷٬۱۵۸ میلیون ریال و زیان هر سهم ۶۹ ریال شد. نهماههٔ ۱۴۰۴ هم با درآمد ۴۶٬۰۵۵ میلیون ریال و سود ناخالص ۲٬۴۲۵ میلیون ریال، زیان عملیاتی ۱۹۸٬۴۷۵ و زیان خالص ۱۹۳٬۴۴۳ میلیون ریال داشت. سرمایهٔ ثبتشده در همهٔ این گزارشها ۲٬۸۶۴٬۸۰۱ میلیون ریال است.
عکس بنیادی روی دورهٔ ۱۴۰۵/۰۳/۳۱ ساخته شده است. فروش دوازدهماهه ۲۵۲٬۴۳۸ میلیون ریال، سود عملیاتی منفی ۱۶۴٬۵۷۶ میلیون ریال و سود خالص منفی ۱۵۴٬۷۴۱ میلیون ریال است؛ سود هر سهم دوازدهماهه منفی ۵۴ ریال و نسبت قیمت به درآمد منفی ۱۱۶ میشود. حاشیهٔ سود ناخالص دوازدهماهه ۴۱ درصد است ــ عددی نزدیک به میانهٔ صنعت که ۴۷٫۷ درصد است ــ ولی حاشیهٔ عملیاتی منفی ۶۵ درصد و حاشیهٔ خالص منفی ۶۱ درصد است و هر دو در صدک ۲ صنعت مینشینند. فاصلهٔ این دو سطح همان چیزی است که در بند قبل دیده شد: مشکل در سطح تولید نیست، در ردیفهای پایینتر صورت سود و زیان است. رشد فروش دوازدهماهه نسبت به سال قبل ۱٬۱۵۸ درصد ثبت شده که باز هم بازتاب مبنای بسیار کوچک سال قبل است.
در نسبتهای قیمتی، سخواف نسبت به صنعت و نسبت به تاریخ خودش بالا ایستاده است: نسبت قیمت به فروش ۷۱ در صدک ۱۰۰ صنعت و صدک ۹۴ تاریخ خود نماد، در حالی که میانهٔ صنعت ۳٫۱ است؛ نسبت قیمت به ارزش دفتری ۷٫۹۴ در صدک ۷۴ صنعت و صدک ۹۴ تاریخ خودش، در برابر میانهٔ ۵٫۱۳ صنعت. سمت ترازنامه هم تنگ است: نسبت جاری ۰٫۱۷۶ در صدک ۳ صنعت قرار دارد، جایی که میانهٔ صنعت ۱٫۳ است، و نسبت بدهی ۴۸ درصد در صدک ۹۴ تاریخ خود نماد است، یعنی بالاترین بازهٔ بدهی این شرکت در تاریخ ثبتشدهاش. بازده حقوق صاحبان سهام منفی ۶٫۸ درصد و در صدک ۳ صنعت است. امتیاز کیفیت سود برای این نماد محاسبه نشده و هیچ هشدار کیفیت سودی ثبت نیست؛ نبود امتیاز یعنی ورودی کافی نبوده، نه اینکه کیفیت تأیید شده باشد.
در آخرین روز معاملاتی ثبتشده، قیمت پایانی ۶٬۲۶۰ ریال با افت ۲٫۹۵ درصد بسته شد، ارزش معاملات ۲۵٫۱ میلیارد ریال و حجم معاملات ۴٬۰۱۴٬۳۴۷ سهم بود. ارزش بازار روی همین قیمت ۱٬۷۹۳ میلیارد تومان است و نسبت قیمت به درآمد روی تابلو منفی ۱۱۵٫۹ نمایش داده میشود، که با محاسبهٔ دوازدهماههٔ همین صفحه همخوان است. ارزش معاملات در این سطح، سخواف را در دستهٔ نمادهای کمگردش گروه سیمان قرار میدهد و این یعنی یک روز معاملاتی تنها، نمایندهٔ قابل اتکایی از تقاضای نماد نیست.
در گروه سیمان، آهک و گچ، همگروههای ثبتشده همگی نسبت قیمت به درآمد مثبت و تکرقمی دارند: سیتا ۷٫۱، سفارس ۸٫۴، سیدکو ۶٫۴، سآبیک ۶٫۸، ستران ۶٫۲ و ساروم ۵٫۶. سخواف با سود منفی در این جدول جایی ندارد و مقایسهاش باید از مسیر فروش و ترازنامه انجام شود، جایی که نسبت قیمت به فروش ۷۱ در برابر میانهٔ ۳٫۱ صنعت میایستد. تصویری که دادهها میسازند این است: یک شرکت کوچک سیمانی با فروش در حال بزرگشدن از پایهٔ بسیار کم، سود ناخالص مثبت در آخرین فصل، و زیان مستمر در سطح عملیاتی و خالص. تغییر این تصویر به گزارشهای بعدی وابسته است؛ اگر در فصلهای آینده شکاف میان سود ناخالص و سود عملیاتی بسته نشود، بهبود حاشیهٔ ناخالص به سود خالص نمیرسد. در بورس سنج روند این نسبتها و صورتهای هر دوره کنار هم در دسترس است.
برای این نماد در مجموعهٔ گزارشهای ماهانهٔ کدالِ این صفحه هیچ ماهی ثبت نشده است، پس روند ماهانهٔ تولید و فروش آن در دسترس نیست و تنها منبع عددی، صورتهای میاندورهای است.
در سهماههٔ منتهی به ۱۴۰۵/۰۳/۳۱ سود ناخالص ۳۳٬۹۰۷ میلیون ریال بود ولی زیان عملیاتی ۴۷٬۳۴۹ میلیون ریال ثبت شد. هزینهٔ فروش، اداری و عمومی ۴۶٬۳۹۹ میلیون ریال تنها بخشی از این فاصله را توضیح میدهد و ۳۴٬۸۵۷ میلیون ریال باقیمانده از ردیفهای عملیاتی دیگر میآید.
نسبت قیمت به فروش ۷۱ است و در صدک ۱۰۰ صنعت قرار دارد، در حالی که میانهٔ صنعت ۳٫۱ است. نسبت قیمت به ارزش دفتری ۷٫۹۴ در برابر میانهٔ ۵٫۱۳ صنعت است و نسبت قیمت به درآمد بهدلیل زیان دوره منفی ۱۱۶ محاسبه میشود.
نسبت جاری ۰٫۱۷۶ است و در صدک ۳ صنعت قرار میگیرد، جایی که میانهٔ صنعت ۱٫۳ است. نسبت بدهی ۴۸ درصد است و در صدک ۹۴ تاریخ خود نماد مینشیند.
دادهها و ابزارهای این صفحه صرفاً جنبهٔ اطلاعرسانی و آموزشی دارند و توصیهٔ خرید یا فروش نیستند. مسئولیت هر تصمیم سرمایهگذاری بر عهدهٔ خود سرمایهگذار است.