در حال بارگذاری صفحه
دادهها و سیگنالهای این صفحه صرفاً جنبه اطلاعرسانی دارند و توصیه سرمایهگذاری نیستند؛ مسئولیت هرگونه تصمیم مالی بر عهده کاربر است.
شستا نماد سرمایهگذاری تأمین اجتماعی در گروه شرکتهای چندرشتهای صنعتی است. قیمت پایانی ثبتشدهٔ آن ۲٬۸۹۸ ریال و ارزش بازارش ۴۷۴٬۱۱۷ میلیارد تومان است. گزارش ماهانهٔ این نماد از نوع پرتفوی است: ارزش بازار پرتفوی تیر ۱۴۰۵ برابر ۴٬۰۴۷٬۶۳۱٬۶۴۴ میلیون ریال در برابر بهای تمامشدهٔ ۱٬۵۹۰٬۳۵۸٬۱۳۸ میلیون ریال ثبت شده است.
نوشتهشده بر پایهٔ گزارش دورهٔ ۱۴۰۵/۰۴ (گزارش ماهانهٔ پرتفوی) و ۱۴۰۴/۱۲/۲۹ (صورتهای میاندورهٔ نهماهه) — آخرین بازنویسی متن:
شستا یک هلدینگ است و گزارش ماهانهاش در کدال از نوع پرتفوی ثبت میشود، نه تولیدی؛ یعنی بهجای مقدار و نرخ فروش محصول، بهای تمامشده و ارزش بازار سرمایهگذاریها گزارش میشود و ردیف فروش ماه در آن خالی است. در گزارش تیر ۱۴۰۵ که در ۱۴۰۵/۰۵/۰۵ منتشر شد، بهای تمامشدهٔ پرتفوی ۱٬۵۹۰٬۳۵۸٬۱۳۸ میلیون ریال و ارزش بازار آن ۴٬۰۴۷٬۶۳۱٬۶۴۴ میلیون ریال بود؛ یعنی ارزش بازار ۲٫۵۵ برابر بهای تمامشده و مازاد آن ۲٬۴۵۷٬۲۷۳٬۵۰۶ میلیون ریال است. این مازاد سود شناساییشده نیست و تا زمانی که واگذاری انجام نشود در صورت سود و زیان نمینشیند.
روند سه ماه ثبتشده جهت روشنی دارد. در خرداد ۱۴۰۵ بهای تمامشده همان ۱٬۵۹۰٬۳۵۸٬۱۳۸ میلیون ریال و ارزش بازار ۳٬۸۴۴٬۵۷۸٬۶۶۷ میلیون ریال بود، پس ارزش بازار پرتفوی در تیر ۵٫۳ درصد بالا رفته در حالی که بهای تمامشده تغییر نکرده؛ یعنی کل تغییر ماه از قیمت بازار داراییها آمده، نه از خرید تازه. در اردیبهشت بهای تمامشده ۱٬۵۲۱٬۱۰۷٬۶۱۸ میلیون ریال و ارزش بازار ۲٬۵۹۹٬۱۴۹٬۶۳۹ میلیون ریال ثبت شده بود، پس در دو ماه ارزش بازار پرتفوی ۵۵٫۷ درصد و بهای تمامشده ۴٫۵۵ درصد بالا رفته است. ارزش بازار خود شرکت روی تابلو ۴۷۴٬۱۱۷ میلیارد تومان است، در برابر ارزش بازار پرتفوی افشاشدهٔ تیر که ۴۰۴٬۷۶۳ میلیارد تومان میشود؛ اختلاف ۱۷٫۱۳ درصدی این دو را نباید صرف حباب یا تخفیف خواند، چون گزارش ماهانه فقط پرتفوی افشاشده را پوشش میدهد و معادل خالص ارزش دارایی شرکت نیست.
صورتهای میاندورهٔ ثبتشده برای شستا حسابرسینشده و غیرتلفیقیاند و همین مبنا شکل ارقام را تعیین میکند. در دورهٔ نهماههٔ منتهی به ۱۴۰۴/۱۲/۲۹، درآمد عملیاتی فقط ۱۶٬۳۳۱ میلیون ریال ثبت شده، هزینهٔ فروش و اداری ۲٬۵۳۳٬۶۰۱ میلیون ریال و زیان عملیاتی ۲٬۵۱۷٬۲۷۰ میلیون ریال. هزینهٔ مالی همان دوره ۳۶٬۹۱۱٬۲۵۰ میلیون ریال است و زیان خالص به ۳۸٬۸۷۷٬۰۳۹ میلیون ریال میرسد، با زیان هر سهم ۲۴ ریال و سرمایهٔ ثبتشدهٔ ۱٬۶۳۶٬۰۱۳٬۴۵۶ میلیون ریال. زیان خالص دورهٔ مشابه سال قبل ۲۲٬۶۸۳٬۲۸۲ میلیون ریال بود. دو دورهٔ پیشتر همین مسیر را نشان میدهند: درآمد ۱۵٬۲۹۷ میلیون ریال در سهماهه و ۱۶٬۱۹۱ میلیون ریال در ششماهه، با زیان خالص ۱۰٬۴۴۶٬۵۷۵ و ۲۱٬۳۷۴٬۷۳۲ میلیون ریال و زیان هر سهم ۶ و ۱۳ ریال. ردیف درآمد تقریباً ثابت مانده و زیان انباشته شده است. ستون دورهٔ مشابه سال قبلِ همین ردیف درآمد منفی ثبت شده — منفی ۱۴۸٬۷۸۱ میلیون ریال — و عدد منفی در ردیف درآمد فقط از تعدیل حسابداری درمیآید؛ به همین دلیل نرخ رشد درآمد این نماد در دادهٔ ما خالی است و محاسبه نمیشود.
کنار همین ارقام، عکس بنیادی همان دورهٔ ۱۴۰۴/۱۲/۲۹ درآمد دوازدهماهه را ۳۵۶٬۶۶۹٬۲۹۶ میلیون ریال و سود خالص دوازدهماهه را ۳۰۹٬۱۹۳٬۱۶۵ میلیون ریال میگیرد، یعنی سودی بزرگ در برابر زیان صورت غیرتلفیقی. این دو عدد یکدیگر را نقض نمیکنند، چون هممبنا نیستند: یکی از ردیفهای صورت اصلی میآید و دیگری از مجموعهٔ دیگری که سود سرمایهگذاریها را در خود دارد. برای این نماد، پیش از هر مقایسهای باید مبنای دو عدد یکی شود، وگرنه نتیجه بیمعنی است. سود هر سهم دوازدهماهه در عکس بنیادی ۱۸۹ ریال محاسبه شده، در حالی که سود هر سهم صورت نهماههٔ اصلی منفی است.
با قیمت ۲٬۸۹۹ ریال و سود هر سهم دوازدهماههٔ ۱۸۹ ریال، نسبت قیمت به درآمد ۱۵٫۳۳ درمیآید. میانهٔ همین نسبت در گروه شرکتهای چندرشتهای صنعتی ۷٫۷۹ است، یعنی نسبت شستا ۱٫۹۷ برابر میانهٔ گروه است و در صدک ۱۰۰ صنعت و صدک ۱۰۰ تاریخ خود نماد مینشیند. نسبت قیمت به فروش ۱۳٫۲۹ هم در صدک ۱۰۰ هر دو مقیاس است. نسبت قیمت به ارزش دفتری ۲٫۶۴ اما درست روی میانهٔ گروه است و در صدک ۴۴ صنعت قرار میگیرد؛ برای هلدینگی که ارزشش به داراییهای سرمایهگذاری وابسته است، این سنجه معمولاً گویاتر از نسبت قیمت به درآمد است. تعداد نمادهای مبنای این صدکها کوچک است و همین دقت مقایسهٔ صنعتی را محدود میکند.
در سنجههای سودآوری، حاشیهٔ سود عملیاتی دوازدهماهه ۹۸٫۹ درصد و حاشیهٔ سود خالص ۸۶٫۷ درصد است. چنین حاشیههایی برای هلدینگ سرمایهگذاری معنای عملیاتی متعارف ندارند، چون درآمد در این ساختار عمدتاً از سود سرمایهگذاریها میآید و بهای تمامشدهای در برابرش نمیایستد؛ میانهٔ حاشیهٔ عملیاتی همین گروه هم ۹۷٫۹ درصد است، پس عدد شستا در گروه خودش عادی است. حاشیهٔ ناخالص برای این نماد اصلاً محاسبه نشده و در دادهٔ ما خالی است. بازده حقوق صاحبان سهام ۱۷٫۲ درصد است و در صدک ۱۱ صنعت قرار میگیرد، در حالی که میانهٔ گروه ۴۳٫۷ درصد است. نسبت بدهی ۱۰٫۲ درصد و پایینتر از میانهٔ ۲۴٫۱ درصدی گروه است و نسبت جاری ۰٫۷۰ در برابر میانهٔ ۱٫۷۷ گروه مینشیند. امتیاز کیفیت سود برای شستا محاسبه نشده و همهٔ ورودیهایش خالیاند، پس این سنجه دربارهٔ این نماد چیزی نمیگوید.
در آخرین روز معاملاتی ثبتشده، قیمت پایانی ۲٬۸۹۸ ریال با افت ۱٫۱۹ درصد بسته شد و آخرین قیمت ۲٬۸۹۹ ریال بود. ارزش معاملات ۳٬۶۵۲٬۴۳۷٬۴۱۳٬۵۹۱ ریال و حجم معاملات ۱٬۲۶۰٬۴۶۳٬۳۴۸ سهم ثبت شد و نسبت قیمت به درآمد تابلو ۱۴٫۹ نمایش داده میشود که به عدد دوازدهماههٔ ۱۵٫۳۳ نزدیک است.
شستا با ارزش بازار ۴۷۴٬۱۱۷ میلیارد تومان بزرگترین نماد فهرست همگروهش است. وغدیر با ۴۰۵٬۴۳۲ میلیارد تومان و نسبت قیمت به درآمد ۹٫۷ و وامید با ۱۹۵٬۰۰۰ میلیارد تومان و نسبت ۵٫۶ در رتبههای بعدیاند و پس از آنها وصندوق با ۷۲٬۲۸۵ میلیارد تومان و نسبت ۵٫۳، ونیکی با ۶٫۷، وکغدیر با ۷٫۳ و وبانک با ۴٫۲ میآیند. نسبت قیمت به درآمد شستا از همهٔ این شش نماد بالاتر است. برای دنبال کردن این نماد، مسیر ماهانهٔ ارزش بازار پرتفوی و فاصلهٔ آن با بهای تمامشده سنجهٔ نزدیکتری از ردیف درآمد صورت اصلی است؛ هر دو سری در بورس سنج ماهبهماه در دسترساند.
در گزارش ماهانهٔ تیر ۱۴۰۵، بهای تمامشدهٔ پرتفوی ۱٬۵۹۰٬۳۵۸٬۱۳۸ میلیون ریال و ارزش بازار آن ۴٬۰۴۷٬۶۳۱٬۶۴۴ میلیون ریال ثبت شد، یعنی ارزش بازار ۲٫۵۵ برابر بهای تمامشده و مازاد ۲٬۴۵۷٬۲۷۳٬۵۰۶ میلیون ریال است.
صورتهای ثبتشده غیرتلفیقیاند و در دورهٔ نهماههٔ منتهی به ۱۴۰۴/۱۲/۲۹ ردیف درآمد عملیاتی ۱۶٬۳۳۱ میلیون ریال است. در همان دوره عکس بنیادی درآمد دوازدهماهه را ۳۵۶٬۶۶۹٬۲۹۶ میلیون ریال میگیرد؛ این دو مبنای یکسانی ندارند و مقایسهٔ مستقیمشان نتیجه نمیدهد.
زیان عملیاتی نهماههٔ منتهی به ۱۴۰۴/۱۲/۲۹ برابر ۲٬۵۱۷٬۲۷۰ میلیون ریال و زیان خالص ۳۸٬۸۷۷٬۰۳۹ میلیون ریال ثبت شد؛ هزینهٔ مالی همان دوره ۳۶٬۹۱۱٬۲۵۰ میلیون ریال بود. زیان هر سهم دوره ۲۴ ریال است.
نسبت قیمت به درآمد دوازدهماههٔ شستا ۱۵٫۳۳ است در برابر میانهٔ ۷٫۷۹ گروه شرکتهای چندرشتهای صنعتی، یعنی ۱٫۹۷ برابر میانه و در صدک ۱۰۰ صنعت. نسبت قیمت به ارزش دفتری اما ۲٫۶۴ و نزدیک میانهٔ گروه است.
دادهها و ابزارهای این صفحه صرفاً جنبهٔ اطلاعرسانی و آموزشی دارند و توصیهٔ خرید یا فروش نیستند. مسئولیت هر تصمیم سرمایهگذاری بر عهدهٔ خود سرمایهگذار است.