در حال بارگذاری صفحه
دادهها و سیگنالهای این صفحه صرفاً جنبه اطلاعرسانی دارند و توصیه سرمایهگذاری نیستند؛ مسئولیت هرگونه تصمیم مالی بر عهده کاربر است.
شغدیر نماد پتروشیمی غدیر در گروه محصولات شیمیایی است و تقریباً همهٔ فروشش از یک محصول، PVC، میآید. آخرین قیمت پایانی ۶۹٬۲۹۰ ریال و نسبت قیمت به درآمد دوازدهماهه ۵٫۶ است؛ نکتهٔ اصلی گزارشهای اخیر، جهش سود ناخالص بهار ۱۴۰۵ نسبت به کل سال ۱۴۰۴ است.
نوشتهشده بر پایهٔ گزارش دورهٔ ۱۴۰۵/۰۴ (گزارش ماهانه) و ۱۴۰۵/۰۳/۳۱ (صورتهای میاندورهای) — آخرین بازنویسی متن:
پتروشیمی غدیر تولیدکنندهٔ پیویسی است و گزارش ماهانهٔ آن از نوع تولیدی است؛ یعنی کدال برای هر ماه مقدار تولید، مقدار فروش، نرخ فروش و مبلغ فروش هر محصول را جداگانه منتشر میکند. در گزارش تیر ۱۴۰۵ که در ۱۴۰۵/۰۵/۰۷ منتشر شد، مبلغ فروش ماه ۱۴٬۶۴۶٬۵۶۲ میلیون ریال بود و فروش تجمعی از ابتدای سال مالی به ۴۷٬۳۹۰٬۹۶۷ میلیون ریال رسید، در برابر ۱۹٬۷۴۹٬۸۲۲ میلیون ریال دورهٔ مشابه سال قبل؛ یعنی فروش تجمعی ۲٫۴ برابر شده است. از این ۱۴٬۶۴۶٬۵۶۲ میلیون ریال، ۱۴٬۵۵۷٬۱۵۹ میلیون ریال به PVC مربوط است و فقط ۸۹٬۴۰۳ میلیون ریال به ویسیام؛ تمرکز محصولی این شرکت تقریباً کامل است.
الگوی ماهانهٔ شغدیر برخلاف بسیاری از نمادهای تولیدی یکنواخت است: فروش اردیبهشت ۱۹٬۴۴۸٬۳۲۸ میلیون ریال، خرداد ۱۲٬۸۳۸٬۲۸۴ میلیون ریال و تیر ۱۴٬۶۴۶٬۵۶۲ میلیون ریال بوده است. آنچه این سه ماه را از هم جدا میکند مقدار نیست بلکه نرخ است: مقدار فروش PVC در اردیبهشت ۵٬۸۲۶ تن، در خرداد ۵٬۸۲۸ تن و در تیر ۶٬۹۶۸ تن بوده، ولی نرخ فروش هر تن از ۳٬۳۳۸٬۱۹۵٬۶۷۵ ریال در اردیبهشت به ۲٬۰۸۹٬۱۴۴٬۵۱۸ ریال در تیر رسیده، یعنی ۳۷٫۴ درصد پایینتر. برای نمادی که تکمحصولی است، نرخ فروش ماهانه متغیری است که باید دنبال شود؛ جدول ماهبهماه و تفکیک محصول در همین صفحه در دسترس است.
در صورتهای میاندورهای سهماههٔ منتهی به ۱۴۰۵/۰۳/۳۱ (حسابرسینشده و اصلی، نه تلفیقی)، درآمد عملیاتی ۳۲٬۷۴۴٬۴۰۵ میلیون ریال در برابر ۱۴٬۵۰۵٬۵۴۲ میلیون ریال دورهٔ مشابه سال قبل ثبت شده و بهای تمامشده ۱۸٬۴۴۵٬۳۷۶ میلیون ریال بوده است. سود ناخالص همین یک فصل ۱۴٬۲۹۹٬۰۲۹ میلیون ریال شد، در حالی که سود ناخالص کل سال مالی ۱۴۰۴ برابر ۶٬۷۹۴٬۵۹۲ میلیون ریال بود؛ یعنی یک فصل ۲٫۱ برابر کل سال قبل سود ناخالص ساخته است. پس از کسر ۱٬۴۰۳٬۵۷۳ میلیون ریال هزینهٔ فروش و اداری، سود عملیاتی ۱۲٬۷۳۴٬۰۶۰ میلیون ریال و سود خالص ۱۰٬۷۵۰٬۲۶۳ میلیون ریال شد و سود هر سهم فصل به ۸٬۲۶۹ ریال رسید، در برابر سود خالص ۱٬۲۶۶٬۶۱۱ میلیون ریالی دورهٔ مشابه سال قبل.
صورتهای حسابرسیشدهٔ دوازدهماههٔ منتهی به ۱۴۰۴/۱۲/۲۹ تصویر متفاوتی دارند: درآمد ۷۷٬۶۳۰٬۷۳۳ میلیون ریال، بهای تمامشده ۷۰٬۸۳۶٬۱۴۱ میلیون ریال و سود عملیاتی فقط ۲٬۸۸۹٬۰۷۶ میلیون ریال. سود قبل از مالیات همان سال ۷٬۱۳۵٬۱۰۵ میلیون ریال گزارش شده، با وجود ۳۹۰٬۹۲۵ میلیون ریال هزینهٔ مالی؛ اختلاف حدود ۴٬۶۳۶٬۹۵۴ میلیون ریالی این دو ردیف فقط از یک جا میتواند بیاید و آن ردیفهای درآمدی خارج از فروش کالاست. سود خالص سال ۶٬۴۷۱٬۱۷۵ میلیون ریال و سود هر سهم ۴٬۹۷۸ ریال شد. در گزارش نهماههٔ منتهی به ۱۴۰۴/۰۹/۳۰ هم سود عملیاتی به ۵٬۹۶۲ میلیون ریال، یعنی عملاً صفر، رسیده بود. سرمایهٔ ثبتشدهٔ شرکت در همهٔ این گزارشها ۱٬۳۰۰٬۰۰۰ میلیون ریال است.
بر پایهٔ آخرین عکس بنیادی (دورهٔ ۱۴۰۵/۰۳/۳۱)، فروش دوازدهماههٔ شغدیر ۹۵٬۸۶۹٬۵۹۶ میلیون ریال، سود عملیاتی ۱۴٬۶۶۶٬۰۶۲ میلیون ریال و سود خالص ۱۵٬۹۵۴٬۸۲۷ میلیون ریال است. سود هر سهم دوازدهماهه ۱۲٬۲۷۳ ریال درمیآید و با قیمت ۶۹٬۲۹۰ ریال، نسبت قیمت به درآمد ۵٫۶ میشود؛ میانهٔ همین نسبت در گروه محصولات شیمیایی ۶٫۷ است. رشد فروش نسبت به سال قبل ۱۲۵٫۷ درصد و سود خالص ۷٫۵ برابر شده است. حاشیهٔ سود ناخالص ۱۹٫۸ درصد، حاشیهٔ سود عملیاتی ۱۵٫۳ درصد و حاشیهٔ سود خالص ۱۶٫۶ درصد است. بزرگتر بودن حاشیهٔ خالص از حاشیهٔ عملیاتی همان اثر ردیفهای غیرعملیاتی است که در صورتهای سالانه هم دیده شد.
صدکها دو پیام جدا میدهند. در سمت سودآوری، بازده حقوق صاحبان سهام ۷۹٫۷ درصد است که در صدک ۹۰ صنعت و صدک ۶۳ تاریخ خود نماد مینشیند، ولی حاشیهٔ سود ناخالص در صدک ۲۰ صنعت و حاشیهٔ عملیاتی در صدک ۲۶ صنعت است؛ یعنی بازدهی بالا با حاشیههای پایینتر از همگروهها به دست آمده. در سمت قیمت، نسبت قیمت به درآمد در صدک ۳۱ صنعت و صدک ۲۹ تاریخ خود نماد و نسبت قیمت به فروش در صدک ۳۳ صنعت است. ترازنامه نقطهٔ فشار است: نسبت بدهی ۶۳٫۴ درصد (صدک ۶۲ صنعت) و نسبت جاری ۱٫۰۹ که از میانهٔ ۱٫۲۶ صنعت پایینتر است، هرچند نسبت به تاریخ خود نماد در صدک ۸۱ قرار دارد. امتیاز کیفیت سود ۹۸ از ۱۰۰ است، ولی دو هشدار روی آن ثبت شده: بخش بزرگی از سود خالص هنوز به جریان نقد عملیاتی تبدیل نشده، و جریان نقد عملیاتی بهشکل معناداری از سود عملیاتی عقب است.
در آخرین روز معاملاتی ثبتشده، قیمت پایانی ۶۹٬۲۹۰ ریال با ۲٫۹۹ درصد رشد بسته شد، ارزش معاملات ۹٬۶۲۶٬۳۲۱٬۱۲۰ ریال و حجم معاملات ۱۳۸٬۹۲۸ سهم بود. حجم و ارزش معاملات این نماد در مقایسه با ارزش بازار ۹٬۰۰۸ میلیارد تومانیاش کوچک است، و همین یعنی قیمت پایانی روزانه با گردش کمی ساخته میشود؛ برای پیگیری روزانهٔ چنین نمادی، دیدهبان بورس سنج ابزار مناسبتری از نگاه کردن به تغییر درصدی یک روز است.
در گروه محصولات شیمیایی، بزرگترین همگروهها فارس با نسبت قیمت به درآمد ۱۰٫۱، تاپیکو با ۱۷٫۶، پارسان با ۸٫۴، شپدیس با ۵٫۵، نوری با ۹ و مارون با ۵٫۶ هستند. نسبت ۵٫۶ شغدیر در همین محدودهٔ پایین گروه مینشیند و کنار مارون قرار میگیرد. تصویر دادهها این است: نمادی تکمحصولی با یک فصل سودآور استثنایی نسبت به سال قبل، نسبتهای قیمتی پایینتر از میانهٔ گروه، بدهی بالاتر از میانه و نرخ فروش محصولی که در چهار ماه اخیر روند نزولی داشته. اگر نرخ فروش PVC در ماههای آینده زیر ۲٬۰۸۹٬۱۴۴٬۵۱۸ ریال بر تن بماند، تکرار سود ناخالص فصل بهار با همین مقدار فروش ممکن نخواهد بود؛ اگر نرخ بالاتر برود، این برداشت رد میشود.
پتروشیمی غدیر عملاً تکمحصولی است. در گزارش تیر ۱۴۰۵، از مجموع ۱۴٬۶۴۶٬۵۶۲ میلیون ریال فروش ماه، ۱۴٬۵۵۷٬۱۵۹ میلیون ریال از PVC و ۸۹٬۴۰۳ میلیون ریال از ویسیام آمده است. مقدار فروش PVC در همان ماه ۶٬۹۶۸ تن بود.
نسبت قیمت به درآمد دوازدهماههٔ شغدیر ۵٫۶ است؛ در صدک ۳۱ گروه محصولات شیمیایی و صدک ۲۹ تاریخ خود نماد. میانهٔ این نسبت در صنعت ۶٫۷ است و سود هر سهم دوازدهماهه ۱۲٬۲۷۳ ریال محاسبه شده است.
سود ناخالص سهماههٔ منتهی به ۱۴۰۵/۰۳/۳۱ برابر ۱۴٬۲۹۹٬۰۲۹ میلیون ریال بود، در حالی که سود ناخالص کل سال مالی ۱۴۰۴ برابر ۶٬۷۹۴٬۵۹۲ میلیون ریال گزارش شده است. درآمد فصل هم از ۱۴٬۵۰۵٬۵۴۲ به ۳۲٬۷۴۴٬۴۰۵ میلیون ریال رسیده و بهای تمامشده سهم کمتری از فروش را گرفته است.
نسبت بدهی ۶۳٫۴ درصد است که در صدک ۶۲ صنعت قرار میگیرد و نسبت جاری ۱٫۰۹ است، پایینتر از میانهٔ ۱٫۲۶ گروه. امتیاز کیفیت سود ۹۸ از ۱۰۰ است ولی دو هشدار دربارهٔ فاصلهٔ سود با جریان نقد عملیاتی روی آن ثبت شده است.
دادهها و ابزارهای این صفحه صرفاً جنبهٔ اطلاعرسانی و آموزشی دارند و توصیهٔ خرید یا فروش نیستند. مسئولیت هر تصمیم سرمایهگذاری بر عهدهٔ خود سرمایهگذار است.