در حال بارگذاری صفحه
دادهها و سیگنالهای این صفحه صرفاً جنبه اطلاعرسانی دارند و توصیه سرمایهگذاری نیستند؛ مسئولیت هرگونه تصمیم مالی بر عهده کاربر است.
وسدید نماد گروه صنعتی سدید است که تابلوی بورس آن را ذیل فلزات اساسی طبقهبندی میکند. آخرین قیمت ثبتشده ۱٬۷۷۰ ریال و ارزش بازار ۵٬۳۳۸ میلیارد تومان است، ولی سود دوازدهماههٔ شرکت منفی است و نسبت قیمت به درآمد آن معنای متعارف ندارد.
نوشتهشده بر پایهٔ گزارش دورهٔ ۱۴۰۵/۰۴/۳۱ (گزارش ماهانهٔ پرتفوی) و ۱۴۰۵/۰۳/۳۱ (صورتهای میاندورهای) — آخرین بازنویسی متن:
گزارشهای ماهانهٔ ثبتشده برای وسدید از نوع پرتفویاند، نه تولیدی. این تفاوت برای خواندن گزارش تعیینکننده است: گزارش ماهانهٔ یک شرکت سرمایهگذاری اصلاً ردیف فروش ندارد و بهجای مقدار تولید و نرخ فروش، بهای تمامشده و ارزش بازار پرتفوی را اعلام میکند. بنابراین هر تحلیلی که برای این نماد دنبال «فروش ماهانه» بگردد، دنبال ردیفی میگردد که در فرم کدال این نوع گزارش وجود ندارد. در گزارش تیر ۱۴۰۵ که در ۱۴۰۵/۰۵/۰۴ منتشر شد، بهای تمامشدهٔ پرتفوی ۳۲٬۱۲۵ میلیون ریال و ارزش بازار آن ۵٬۴۵۴٬۹۸۵ میلیون ریال ثبت شده است؛ یعنی ارزش بازار حدود ۱۷۰ برابر بهای تمامشده است.
نکتهٔ دوم دربارهٔ همین سه گزارش این است که هر سه ماه ــ اردیبهشت، خرداد و تیر ۱۴۰۵ ــ دقیقاً همان دو عدد را دارند: بهای تمامشده ۳۲٬۱۲۵ و ارزش بازار ۵٬۴۵۴٬۹۸۵ میلیون ریال. تکرار عین یک رقم در سه ماه پیاپی یک مکانیسم روشن دارد و آن هم تکرار همان مقادیر در خود افشا یا ثبتنشدن بهروزرسانی در دورهٔ استخراج است؛ از این تکرار نمیشود نتیجه گرفت که ارزش بازار داراییهای شرکت در این سه ماه بیحرکت بوده است. برای همین، ارزش پرتفوی این نماد را باید با تاریخ افشای هر ردیف خواند، نه بهعنوان یک سری زمانی ماهانه.
در صورتهای سهماههٔ منتهی به ۱۴۰۵/۰۳/۳۱ (حسابرسینشده)، درآمد عملیاتی صفر ثبت شده و کل هزینهٔ فروش، اداری و عمومی ۱۴۶٬۴۸۱ میلیون ریال بوده است؛ چون درآمدی در کار نیست، زیان عملیاتی هم دقیقاً همان ۱۴۶٬۴۸۱ میلیون ریال درمیآید. با هزینهٔ مالی ۴۵٬۹۶۰ میلیون ریال، زیان خالص دوره به ۱۹۲٬۴۰۳ میلیون ریال و زیان هر سهم به ۶ ریال رسیده است. دورهٔ مشابه سال قبل هم زیان ۱۶۰٬۸۷۳ میلیون ریالی داشت، پس این زیان تازه نیست. سرمایهٔ ثبتشدهٔ شرکت در همین گزارشها ۲۹٬۹۸۹٬۱۷۶ میلیون ریال است، یعنی زیان دوره نسبت به سرمایه کوچک است ولی جهتش منفی میماند.
دورهٔ دوازدهماههٔ منتهی به ۱۴۰۴/۱۲/۲۹ همین تصویر را در مقیاس بزرگتر نشان میدهد: درآمد ۵۳۵٬۰۸۹ میلیون ریال در برابر ۴۴۸٬۷۸۵ میلیون ریال سال قبل، یعنی رشد ۱۹٫۲ درصدی درآمد، ولی هزینهٔ فروش، اداری و عمومی ۶۷۱٬۸۶۴ میلیون ریال بوده و زیان عملیاتی ۱۳۶٬۷۷۵ میلیون ریال شده است. هزینهٔ مالی ۲۸۲٬۱۶۳ میلیون ریالی زیان خالص را به ۴۰۴٬۷۲۵ میلیون ریال و زیان هر سهم را به ۱۳ ریال رسانده، در حالی که سال پیش از آن سود خالص ۱٬۱۵۴٬۸۳۸ میلیون ریال گزارش شده بود. در گزارش نهماههٔ منتهی به ۱۴۰۴/۰۹/۳۰ هم درآمد ۳۳۳٬۷۱۴ میلیون ریال در برابر ۲۵٬۷۷۳ میلیون ریال دورهٔ مشابه بود و زیان خالص ۱۷۶٬۸۲۶ میلیون ریال. الگو ثابت است: درآمد رشد میکند اما در برابر هزینهٔ عملیاتی و مالی کوچک میماند.
آخرین عکس بنیادی روی دورهٔ ۱۴۰۵/۰۳/۳۱ ساخته شده است. درآمد دوازدهماهه ۵۳۵٬۰۸۹ میلیون ریال، سود عملیاتی منفی ۱۷۱٬۹۵۲ میلیون ریال و سود خالص منفی ۴۳۶٬۲۵۵ میلیون ریال است. سود هر سهم دوازدهماهه منفی ۱۴٫۵ ریال درمیآید و نسبت قیمت به درآمد منفی ۱۲۲ میشود؛ نسبت منفی قیمت به درآمد رتبهبندیپذیر نیست و فقط یعنی مخرج کسر زیان است. حاشیهٔ سود عملیاتی منفی ۳۲ درصد و حاشیهٔ سود خالص منفی ۸۲ درصد است، در حالی که میانهٔ صنعت برای همین دو حاشیه بهترتیب ۱۶٫۷ درصد و ۱۴٫۱ درصد مثبت است. صدک صنعتی هر دو حاشیه هم تکرقمی است: ۴ برای حاشیهٔ عملیاتی و ۲ برای حاشیهٔ خالص.
سنجهٔ قابلاستفاده برای این نماد نسبت قیمت به فروش است، چون فروش برخلاف سود مثبت است. این نسبت ۹۹٫۸ است و در صدک ۱۰۰ صنعت و صدک ۶۳ تاریخ خود نماد مینشیند، در حالی که میانهٔ همین نسبت در صنعت ۱٫۰۸ است. یعنی بازار برای هر واحد فروش این شرکت رقمی میپردازد که با همگروههایش هممقیاس نیست و ارزشگذاری از مسیر فروش توضیح داده نمیشود. نسبت قیمت به ارزش دفتری، بازده حقوق صاحبان سهام، نسبت بدهی و نسبت جاری در این عکس بنیادی خالیاند و امتیاز کیفیت سود هم ثبت نشده است؛ نبود این مقادیر یعنی ترازنامه و جریان نقد در محاسبه وارد نشده، نه اینکه وضعیتشان خوب یا بد باشد.
در آخرین روز معاملاتی ثبتشده، قیمت پایانی ۱٬۷۸۰ ریال با افت ۲٫۲ درصد بسته شد و آخرین قیمت ۱٬۷۷۰ ریال بود. ارزش معاملات ۴۴۲ میلیارد ریال و حجم معاملات ۲۴۸٬۱۸۹٬۹۲۹ سهم ثبت شده است؛ حجم بالا در قیمت پایین ویژگی طبیعی نمادهایی با تعداد سهم زیاد است و بهتنهایی معنای جهتدار ندارد. ارزش بازار روی همین قیمت ۵٬۳۳۸ میلیارد تومان است. نکتهٔ فنی مهم این است که نسبت قیمت به درآمد روی تابلو ۵۲٫۴ نمایش داده میشود ولی همین نسبت بر پایهٔ سود دوازدهماههٔ محاسبهشده منفی ۱۲۲ است؛ اختلاف از پایهٔ سود میآید، نه از قیمت، و برای قضاوت باید مشخص کرد کدام دورهٔ سود مبنا است.
در گروه فلزات اساسی، همگروههای بزرگ نسبتهای قیمت به درآمد کاملاً متفاوتی دارند: فملی ۱۳٫۲، فولاد ۴٫۷، هرمز ۷٫۱ و میدکو ۷۴٫۵. وسدید با ارزش بازار ۵٬۳۳۸ میلیارد تومان در مقایسه با این نامها شرکت کوچکی است و چون سودش منفی است، در جدول نسبت قیمت به درآمد اصلاً قابل ردیفشدن کنار آنها نیست. مقایسهٔ معنادار برای این نماد از سمت ترازنامه و ارزش پرتفوی انجام میشود، و همان ارزش پرتفوی هم تا وقتی در گزارشهای ماهانه عدد تکراری ثبت میشود، سری زمانی قابل اتکایی نمیسازد. در بورس سنج جدول ماهبهماه و روند نسبتهای همین نماد در دسترس است تا هر عدد با تاریخ افشای خودش خوانده شود.
گزارشهای ماهانهٔ ثبتشده برای این نماد از نوع پرتفویاند و فرم کدال برای گزارش ماهانهٔ شرکت سرمایهگذاری ردیف فروش ندارد. بهجای آن بهای تمامشدهٔ پرتفوی ۳۲٬۱۲۵ میلیون ریال و ارزش بازار پرتفوی ۵٬۴۵۴٬۹۸۵ میلیون ریال اعلام شده است.
در سهماههٔ منتهی به ۱۴۰۵/۰۳/۳۱ درآمد صفر و زیان خالص ۱۹۲٬۴۰۳ میلیون ریال ثبت شده و زیان هر سهم ۶ ریال بوده است. در دوازدهماههٔ منتهی به ۱۴۰۴/۱۲/۲۹ هم زیان خالص ۴۰۴٬۷۲۵ میلیون ریال با زیان هر سهم ۱۳ ریال گزارش شده است.
روی تابلو ۵۲٫۴ نمایش داده میشود، ولی بر پایهٔ سود دوازدهماهه که منفی ۴۳۶٬۲۵۵ میلیون ریال است، این نسبت منفی ۱۲۲ درمیآید. نسبت منفی قابل مقایسه با همگروه نیست و فقط نشان میدهد سود دورهٔ مبنا زیان است.
نسبت قیمت به فروش این نماد ۹۹٫۸ است، در حالی که میانهٔ همین نسبت در گروه فلزات اساسی ۱٫۰۸ است و صدک صنعتی وسدید ۱۰۰ ثبت شده. حاشیهٔ سود عملیاتی و خالص آن هم در صدک ۴ و ۲ صنعت قرار دارد.
دادهها و ابزارهای این صفحه صرفاً جنبهٔ اطلاعرسانی و آموزشی دارند و توصیهٔ خرید یا فروش نیستند. مسئولیت هر تصمیم سرمایهگذاری بر عهدهٔ خود سرمایهگذار است.