گزارش تفسیری مدیریت داتام

گروه مالی داتام (سهامی عام) به عنوان یک هلدینگ مالی ثبت‌شده نزد سازمان بورس و اوراق بهادار، در زمینه ارائه خدمات متنوع در بازار پول و سرمایه فعالیت می‌کند. این شرکت با ایجاد یک اکوسیستم مالی و زنجیره خدمات، توانسته فعالیت‌های تابعه خود را در حوزه‌های کارگزاری، مشاوره سرمایه‌گذاری، لیزینگ و صرافی هدایت کند. هدف اصلی هلدینگ، هم‌افزایی بین شرکت‌های تابعه و خلق ارزش افزوده برای ذی‌نفعان است.

شرکت‌های هلدینگ مالی متعددی وابسته به بانک‌ها و اشخاص حقوقی دیگر در صنعت مالی کشور فعال هستند که گروه مالی داتام نیز یکی از آن‌ها محسوب می‌شود. شرکت تلاش می‌کند با تکمیل زنجیره خدمات مالی شامل کارگزاری، سبدگردانی، مشاوره سرمایه‌گذاری و لیزینگ، جایگاه خود را در بازار خدمات مالی بهبود بخشد. با توجه به رشد روزافزون گرایش عمومی به بازار سرمایه، رقابت در این حوزه نیازمند توسعه خدمات و پلتفرم‌های جامع است.

در دوره مالی ۳ ماهه منتهی به ۳۱ خرداد ۱۴۰۵، جمع درآمدهای عملیاتی شرکت اصلی به مبلغ ۲۶۷,۳۸۳ میلیون ریال رسید که شامل ۱۸۸,۸۵۴ میلیون ریال سود فروش صندوق‌های بازارگردانی و ۷۸,۵۲۹ میلیون ریال درآمد سود تضمین‌شده بوده است. هزینه‌های عملیاتی شرکت در همین دوره معادل ۱۰۳,۸۶۱ میلیون ریال گزارش شده است. سود قبل از مالیات شرکت نیز در این دوره مبلغ ۱۶۳,۵۲۲ میلیون ریال ثبت شده است.

فعالیت شرکت تحت تأثیر قوانین و مقررات کلان اقتصادی و بازار سرمایه از جمله قانون تجارت، قانون بازار اوراق بهادار، قوانین مالیاتی و مقررات ابلاغی از سوی سازمان بورس و اوراق بهادار قرار دارد. تغییرات متغیرهای پولی و اقتصادی کلان می‌تواند بر بازدهی بازار سرمایه و ارزش پرتفوی شرکت مؤثر باشد.

در دوره مالی منتهی به ۳۱ خرداد ۱۴۰۵، چند پرونده حقوقی له یا علیه شرکت جریان داشته است؛ از جمله دعوای گروه شرکت‌های داتام علیه مانا صنایع بامداران بابت الزام به ایفای تعهدات پیمانکاری و مطالبه طلب به ارزش ۷,۸۴۹ میلیون ریال که در مرحله رأی بدوی یا کارشناسی است، و همچنین دعوای رد شده توسط کارکنان آتیه تأمین و شرکت داتام بابت ابطال معاملات و سند رسمی واحدهای تجاری در مجتمع سعادت‌آباد که رأی به رد دعوای خواهان صادر گردیده است.

مجمع عمومی عادی سالیانه در تاریخ ۲۶ خرداد ۱۴۰۵ تشکیل شد و بر اساس مصوبات آن، سود سهام به مبلغ ۸۴۰ ریال به ازای هر سهم برای سال مالی ۱۴۰۴ تصویب گردید که طبق زمان‌بندی اعلام‌شده در سامانه کدال پرداخت خواهد شد.

پرتفوی سرمایه‌گذاری شرکت شامل سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت در صندوق‌های قابل معامله در بورس و فرابورس به مبلغ ۶۹۸,۸۷۲ میلیون ریال در صندوق مفید عیار طلا و سایر صندوق‌های بازارگردانی است. همچنین سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت غیربورسی و بورسی شرکت شامل شرکت‌هایی نظیر حافظ بهادار اوراق گذاری سرمایه، کارگزاری حافظ، زمین ایران لیزینگ و آرمان بیمه با بهای تمام‌شده کل ۱۳,۱۸۹,۰۶۵ میلیون ریال است.

مدیریت شرکت برنامه‌های توسعه‌ای خود را بر مبنای خلق هم‌افزایی، توسعه برند مشترک در صنعت مالی و ایجاد اکوسیستم جامع خدمات دیجیتال مالی متمرکز کرده است. از جمله برنامه‌های مهم می‌توان به توسعه سامانه مدیریت سفارشات OMS در کارگزاری حافظ، توسعه خدمات لیزینگ در شرکت زمین ایران و راه‌اندازی پلتفرم آنلاین مشاوره سرمایه‌گذاری اشاره کرد. همچنین توسعه خط کسب‌وکار تأمین مالی و اخذ مجوزهای مربوطه از دیگر اهداف کلان مدیریت است.

• ریسک مالی و نوسانات بازار سرمایه ممکن است به تحقق نیافتن بازدهی مورد انتظار از سرمایه‌گذاری‌ها یا از دست رفتن بخش از ارزش آن‌ها در زمان اصلاح بازار منجر شود.
• ریسک نیروی انسانی ناشی از احتمال از دست دادن نیروهای متخصص و کلیدی و کاهش انگیزه آن‌ها است که شرکت برای مدیریت آن به بهبود وضعیت معیشتی و ایجاد محیط کار جذاب می‌پردازد.
• ریسک ناشی از رقابت در صنعت مالی و خدمات بازار سرمایه می‌تواند به کاهش سهم بازار و درآمد شرکت بینجامد که با تکمیل زنجیره خدمات مدیریت می‌شود.
• ریسک اخلال در سیستم‌های اطلاعاتی شرکت‌های تابعه به ویژه کارگزاری حافظ، با توجه به استقبال عمومی از بازار سرمایه وجود دارد که با توسعه سامانه‌های معاملاتی جدید مدیریت می‌شود.
• ریسک اعتباری ناشی از عدم ایفای تعهدات توسط مشتریان یا طرف‌های قرارداد در انتشار اوراق یا خدمات بازارگردانی است که با ارزیابی اعتباری و اخذ وثایق کنترل می‌شود.
• ریسک نقدینگی به دلیل عدم تطابق سررسید دارایی‌ها و تعهدات کوتاه مدت وجود دارد که با تشکیل پرتفوی بهینه و نقدشونده مدیریت می‌شود.
• ریسک ساختار شرکتی و کنترل دارایی‌ها طبق مقررات سازمان بورس که شرکت را ملزم می‌کند حداقل ۷۰ درصد دارایی‌ها را به سرمایه‌گذاری‌های کنترلی در شرکت‌های زیرمجموعه اختصاص دهد.
• ریسک نرخ بهره و تغییرات آن بر بخش واقعی اقتصاد، بازار سرمایه و ارزش خالص دارایی‌های پرتفوی شرکت اثرگذار است که با رصد سیاست‌های بانک مرکزی پایش می‌شود.