در حال بارگذاری صفحه
امتیاز ترکیبی نماد عددی بین صفر تا صد است که پنج زیرشاخهٔ بنیادی، تابلو، جریان پول، تکنیکال و ارزشگذاری را با وزنهای مشخص در یک عدد خلاصه میکند. این عدد رتبهبندی برای اولویت بررسی است — نه پیشبینی قیمت و نه توصیهٔ خرید یا فروش. پیش از انتشار، این امتیاز با یک بکتست سهسالهٔ پیشثبتشده سنجیده شد؛ در همین صفحه سه عدد اندازهگیریشده در برابر سه آستانهٔ از پیشنوشتهشده آمده، همراه با محدودیتهایی که این نتیجه ثابت نمیکند.
امتیاز ترکیبی نماد از میانگین وزنی پنج زیرشاخه ساخته میشود. هر زیرشاخه خودش بین صفر تا صد نگاشت میشود و بعد با وزن مشخصش در میانگین نهایی شرکت میکند. عدد نهایی هیچ نسبتی با پیشبینی جهت قیمت در آینده ندارد؛ فقط میگوید یک نماد از نظر همین پنج معیار نسبت به میانگین بازار در چه جایگاهی است.
| زیرشاخه | وزن | از چه دادهای ساخته میشود |
|---|---|---|
| بنیادی | ۰٫۳۰ | رشد فروش ماهانه و سالانه از گزارش فعالیت ماهانه، و تغییر حاشیهٔ سود ناخالص نسبت به دورهٔ مشابه سال قبل از صورتهای مالی |
| جریان پول | ۰٫۲۵ | جایگاه ورود پول حقیقی نماد نسبت به کل بازار همان روز (نه عدد مطلق ورود پول) |
| تکنیکال | ۰٫۲۰ | گیج تکنیکال داخلی بورس سنج، محاسبهشده روی قیمت تعدیلشده |
| ارزشگذاری | ۰٫۱۵ | نسبت P/E نماد به میانهٔ P/E همصنعتیها |
| تابلو | ۰٫۱۰ | درصد تغییر قیمت روز، نسبت حجم به میانگین، و قدرت خریدار حقیقی به فروشندهٔ حقیقی |
این وزنها ثابت و از پیش تعیینشدهاند، نه چیزی که بکتست آنها را برای رسیدن به عدد بهتر تنظیم کرده باشد.
اگر برای نمادی دادهٔ کافی برای کمتر از سه زیرشاخه از این پنج زیرشاخه موجود باشد، عدد کل اصلاً محاسبه نمیشود و کارت نماد فقط مینویسد «پوشش دادهٔ این نماد کافی نیست». زیرشاخهٔ بیداده هرگز صفر در نظر گرفته نمیشود — صفر یعنی «بد»، و نبودِ داده «بد» نیست. زیرشاخهٔ بیداده صرفاً از میانگین وزنی بیرون میرود و وزن باقیماندهٔ زیرشاخههای موجود به نسبت خودشان بازتوزیع میشود.
پیش از نوشتن حتی یک خط کد بکتست، سه آستانهٔ قبولی در یک فایل جداگانه ثبت شد — نه بعد از دیدن نتیجه. این کار برای همین یک هدف است: جلوگیری از اینکه آستانه بعد از دیدن عدد ضعیف، «کمی» پایینتر کشیده شود تا بکتست هرطور شده قبول دربیاید.
| سنجه | آستانهٔ ثبتشده | اندازهگیریشده | نتیجه |
|---|---|---|---|
| میانگین همبستگی رتبهای (IC) | ≥ ۰٫۰۳ | ۰٫۰۷۱۱ | قبول |
| نسبت ماههای با IC مثبت | ≥ ۰٫۶ | ۰٫۷۷۱۴ (۲۷ از ۳۵ ماه) | قبول |
| اختلاف بازدهٔ دهک بالا منهای دهک پایین | ≥ ۱٫۵٪ | ۳٫۵۳٪ | قبول |
هر سه سنجه از آستانهٔ ثبتشدهٔ خودشان بالاتر بودند. هیچ آستانهای پس از دیدن نتیجه تغییر نکرد و هیچ نسخهٔ جایگزینی از بکتست برای رسیدن به عدد بهتر اجرا نشد — تنها اجرای کامل، همین یک اجراست.
برای اینکه عدد میانگین تنها خوانده نشود: انحراف معیار IC ماهانه ۰٫۱۳۳۲ است. یعنی سیگنال مثبت است ولی ماهبهماه پرنوسان — بدترین ماه IC برابر −۰٫۴۷ بود (اسفند ۱۴۰۴ / مارس ۲۰۲۶) و بهترین ماه ۰٫۳۳.
امتیاز ترکیبی نماد ابزاری برای اولویتبندی بررسی است، ساختهشده از پنج زیرشاخهٔ شفاف با وزن ثابت، و پیش از انتشار در برابر آستانههای از پیش ثبتشده سنجیده شده. هر سه آستانه قبول شدند، اما نتیجه با محدودیتهای بالا خوانده شود — این عدد جایگزین بررسی خودتان نیست.
نه. این امتیاز رتبهبندی برای اولویت بررسی است، نه پیشبینی قیمت و نه توصیهٔ خرید یا فروش. عدد بالا یعنی نماد از نظر پنج زیرشاخهٔ تعریفشده در جایگاه بهتری نسبت به بقیهٔ بازار است؛ نه اینکه قیمتش لزوماً بالا میرود.
اگر برای نمادی کمتر از سه زیرشاخه از پنج زیرشاخه دادهٔ کافی موجود نباشد، عدد کل محاسبه نمیشود. زیرشاخهٔ بیداده صفر در نظر گرفته نمیشود؛ فقط از میانگین وزنی بیرون میرود.
آستانههای قبولی پیش از اجرای بکتست در یک فایل جداگانه ثبت شدند. اگر نتیجه از آستانهها پایینتر میآمد، طبق همان فایل، امتیاز کل منتشر نمیشد و فقط زیرشاخهها بدون عدد جمع نمایش داده میشدند.
این مطلب صرفاً جنبهٔ آموزشی و اطلاعرسانی دارد و بههیچوجه توصیهٔ خرید یا فروش نیست. تصمیم سرمایهگذاری و مسئولیت آن بر عهدهٔ خود شماست. پیش از هر معامله، تحقیق شخصی کنید و در صورت نیاز با مشاور دارای مجوز مشورت کنید.