در حال بارگذاری صفحه
در این صفحه نسبتهای بنیادی و بازده دو نماد خساپا و خودرو کنار هم قرار گرفتهاند: P/E و P/S دوازدهماهه، حاشیه سود، بازده حقوق صاحبان سهام، رشد فروش و سود، و بازده قیمتی یکماهه تا یکساله. همهٔ اعداد از صورتهای مالی کدال و قیمتهای پایانی بازار محاسبه شدهاند و با هر گزارش جدید بهروز میشوند.
| معیار | خساپا | خودرو |
|---|---|---|
| صنعت | خودرو و ساخت قطعات | خودرو و ساخت قطعات |
| ارزش بازار | ۱۰۸٬۲۹۲ میلیارد تومان | ۱۸۳٬۳۰۸ میلیارد تومان |
| P/E (TTM) | −۳٫۵۵ | −۱۴٫۵۲ |
| P/S (TTM) | ۱٫۳۵ | ۰٫۳۴ |
| P/B | ۱٫۶۷ | ۱٫۶۲ |
| حاشیه سود خالص | −۳۸٫۲٪ | −۲٫۴٪ |
| حاشیه سود عملیاتی | −۲۱٪ | −۳٫۵٪ |
| ROE (TTM) | −۴۷٪ | −۱۱٫۱٪ |
| نسبت بدهی | ۷۸٫۵٪ | ۷۵٫۲٪ |
| رشد فروش سالانه | −۲۹٫۶٪ | ۲۳٫۹٪ |
| رشد سود سالانه | — | — |
| بازده ۱ ماهه | +۳۳٫۹٪ | +۳۱٫۷٪ |
| بازده ۳ ماهه | +۲۳٫۷٪ | +۳۸٫۸٪ |
| بازده ۱ ساله | +۷۵٫۸٪ | +۹۰٫۷٪ |
برای دستکم یکی از دو نماد خساپا و خودرو سود دوازدهماهه مثبت نیست، پس مقایسهٔ P/E بین این دو معنا نمیدهد و باید از نسبتهای فروشمحور مثل P/S استفاده کرد. نسبت قیمت به ارزش دفتری (P/B) خودرو برابر ۱٫۶۲ است در برابر ۱٫۶۷ برای خساپا. ارزانبودن روی کاغذ بهتنهایی کافی نیست؛ همان نسبت را باید کنار رشد و کیفیت سود همان شرکت خواند.
حاشیه سود خالص دوازدهماهه خودرو برابر −۲٫۴٪ است در برابر −۳۸٫۲٪ برای خساپا. بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) خودرو برابر −۱۱٫۱٪ است در برابر −۴۷٪ برای خساپا. حاشیه سود بالاتر معمولاً یعنی قدرت قیمتگذاری بیشتر یا بهای تمامشدهٔ پایینتر، ولی در شرکتهای سرمایهگذاری و هلدینگها این عدد از سود تسعیر و فروش دارایی هم اثر میگیرد و لزوماً تکرارشونده نیست.
رشد فروش نسبت به دورهٔ مشابه سال قبل خودرو برابر ۲۳٫۹٪ است در برابر −۲۹٫۶٪ برای خساپا. در بازار ایران بخش بزرگی از رشد مبلغ فروش از افزایش نرخ میآید نه رشد مقدار تولید؛ برای جدا کردن این دو، گزارش فعالیت ماهانهٔ همان شرکت را ببینید.
نسبت بدهی خودرو برابر ۷۵٫۲٪ است در برابر ۷۸٫۵٪ برای خساپا. نسبت بدهی بالاتر یعنی سود شرکت در برابر تغییر نرخ بهره و رکود، نوسان بیشتری میگیرد. اهرم بالا در دورهٔ رونق سود را بزرگتر و در دورهٔ رکود زیان را عمیقتر میکند.
بازده یکسالهٔ قیمت خودرو برابر +۹۰٫۷٪ است در برابر +۷۵٫۸٪ برای خساپا. بازده سهماهه خودرو برابر +۳۸٫۸٪ است در برابر +۲۳٫۷٪ برای خساپا. بازدهها روی قیمت پایانی حساب شدهاند؛ بدون تعدیل، هر افزایش سرمایه یا سود نقدی یک افت ساختگی در نمودار میسازد و بازده را کمتر از واقع نشان میدهد.
«بهتر» به هدف شما بستگی دارد و این صفحه توصیهای نمیکند. از نظر ارزانی نسبی، مقایسهٔ P/E برای این دو نماد معنا ندارد چون سود دوازدهماههٔ دستکم یکی مثبت نیست. از نظر سودآوری، ROE خساپا برابر −۴۷٪ و خودرو برابر −۱۱٫۱٪ است.
همهٔ نسبتهای بنیادی از صورتهای مالی منتشرشدهٔ خود شرکتها در سامانهٔ کدال محاسبه میشوند (دورهٔ خساپا: 1405/03/31، دورهٔ خودرو: 1405/03/31) و بازدهها از سری قیمت پایانی بورس تهران. هیچ عددی تخمینی یا دستی وارد نشده است.
هر دو نماد در یک صنعت هستند، پس نسبتهای قیمتیشان مستقیماً قابل مقایسه است. نسبتهایی مثل P/E و P/B فقط درون یک صنعت معنای مشترک دارند؛ بین دو صنعت باید هرکدام را با میانهٔ صنعت خودش سنجید.
عدد پررنگ یعنی در آن معیار وضعیت بهتری دارد؛ فقط برای معیارهایی که جهت «بهتر» روشنی دارند علامتگذاری شده است. P/E پایینتر همیشه بهمعنی ارزندگی نیست و باید کنار رشد و کیفیت سود خوانده شود. دورهٔ گزارش بنیادی: خساپا تا 1405/03/31 و خودرو تا 1405/03/31.
این مقایسه صرفاً جنبهٔ اطلاعرسانی دارد و توصیهٔ خرید یا فروش نیست. تصمیم سرمایهگذاری و مسئولیت آن بر عهدهٔ خود شماست.