در حال بارگذاری صفحه
در این صفحه نسبتهای بنیادی و بازده دو نماد ذوب و فولاد کنار هم قرار گرفتهاند: P/E و P/S دوازدهماهه، حاشیه سود، بازده حقوق صاحبان سهام، رشد فروش و سود، و بازده قیمتی یکماهه تا یکساله. همهٔ اعداد از صورتهای مالی کدال و قیمتهای تعدیلشده (افزایش سرمایه و سود نقدی) محاسبه شدهاند و با هر گزارش جدید بهروز میشوند.
| معیار | ذوب | فولاد |
|---|---|---|
| صنعت | فلزات اساسی | فلزات اساسی |
| ارزش بازار | ۳۶٬۲۲۳ میلیارد تومان | ۵۲۱٬۸۷۰ میلیارد تومان |
| P/E (TTM) | ۴۷٫۱۸ | ۵٫۴۳ |
| P/S (TTM) | ۰٫۵۷ | ۱٫۴۳ |
| P/B | ۰٫۶۱ | ۱٫۵۴ |
| حاشیه سود خالص | ۱٫۲٪ | ۲۶٫۳٪ |
| حاشیه سود عملیاتی | −۱۶٫۲٪ | ۲۵٫۳٪ |
| ROE (TTM) | ۱٫۳٪ | ۲۸٫۴٪ |
| نسبت بدهی | ۶۰٫۲٪ | ۴۶٫۱٪ |
| رشد فروش سالانه | ۰٪ | −۱٫۶٪ |
| رشد سود سالانه | — | −۲۵٫۶٪ |
| بازده ۱ ماهه | +۳۷٫۵٪ | +۱۵٫۷٪ |
| بازده ۳ ماهه | +۳۵٫۴٪ | +۱۵٫۷٪ |
| بازده ۱ ساله | +۹۴٫۶٪ | +۷۲٫۲٪ |
نسبت قیمت به درآمد دوازدهماهه (P/E TTM) فولاد برابر ۵٫۴۳ است در برابر ۴۷٫۱۸ برای ذوب. نسبت قیمت به ارزش دفتری (P/B) ذوب برابر ۰٫۶۱ است در برابر ۱٫۵۴ برای فولاد. ارزانبودن روی کاغذ بهتنهایی کافی نیست؛ همان نسبت را باید کنار رشد و کیفیت سود همان شرکت خواند.
حاشیه سود خالص دوازدهماهه فولاد برابر ۲۶٫۳٪ است در برابر ۱٫۲٪ برای ذوب. بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) فولاد برابر ۲۸٫۴٪ است در برابر ۱٫۳٪ برای ذوب. حاشیه سود بالاتر معمولاً یعنی قدرت قیمتگذاری بیشتر یا بهای تمامشدهٔ پایینتر، ولی در شرکتهای سرمایهگذاری و هلدینگها این عدد از سود تسعیر و فروش دارایی هم اثر میگیرد و لزوماً تکرارشونده نیست.
رشد فروش نسبت به دورهٔ مشابه سال قبل ذوب برابر ۰٪ است در برابر −۱٫۶٪ برای فولاد. در بازار ایران بخش بزرگی از رشد مبلغ فروش از افزایش نرخ میآید نه رشد مقدار تولید؛ برای جدا کردن این دو، گزارش فعالیت ماهانهٔ همان شرکت را ببینید.
نسبت بدهی فولاد برابر ۴۶٫۱٪ است در برابر ۶۰٫۲٪ برای ذوب. نسبت بدهی بالاتر یعنی سود شرکت در برابر تغییر نرخ بهره و رکود، نوسان بیشتری میگیرد. اهرم بالا در دورهٔ رونق سود را بزرگتر و در دورهٔ رکود زیان را عمیقتر میکند.
بازده یکسالهٔ قیمت ذوب برابر +۹۴٫۶٪ است در برابر +۷۲٫۲٪ برای فولاد. بازده سهماهه ذوب برابر +۳۵٫۴٪ است در برابر +۱۵٫۷٪ برای فولاد. بازدهها روی قیمت تعدیلشده حساب شدهاند؛ بدون تعدیل، هر افزایش سرمایه یا سود نقدی یک افت ساختگی در نمودار میسازد و بازده را کمتر از واقع نشان میدهد.
«بهتر» به هدف شما بستگی دارد و این صفحه توصیهای نمیکند. از نظر ارزانی نسبی، P/E دوازدهماههٔ ذوب برابر ۴۷٫۱۸ و فولاد برابر ۵٫۴۳ است. از نظر سودآوری، ROE ذوب برابر ۱٫۳٪ و فولاد برابر ۲۸٫۴٪ است.
همهٔ نسبتهای بنیادی از صورتهای مالی منتشرشدهٔ خود شرکتها در سامانهٔ کدال محاسبه میشوند (دورهٔ ذوب: 1405/03/31، دورهٔ فولاد: 1405/03/31) و بازدهها از سری قیمت تعدیلشده بورس تهران. هیچ عددی تخمینی یا دستی وارد نشده است.
هر دو نماد در یک صنعت هستند، پس نسبتهای قیمتیشان مستقیماً قابل مقایسه است. نسبتهایی مثل P/E و P/B فقط درون یک صنعت معنای مشترک دارند؛ بین دو صنعت باید هرکدام را با میانهٔ صنعت خودش سنجید.
عدد پررنگ یعنی در آن معیار وضعیت بهتری دارد؛ فقط برای معیارهایی که جهت «بهتر» روشنی دارند علامتگذاری شده است. P/E پایینتر همیشه بهمعنی ارزندگی نیست و باید کنار رشد و کیفیت سود خوانده شود. دورهٔ گزارش بنیادی: ذوب تا 1405/03/31 و فولاد تا 1405/03/31.
این مقایسه صرفاً جنبهٔ اطلاعرسانی دارد و توصیهٔ خرید یا فروش نیست. تصمیم سرمایهگذاری و مسئولیت آن بر عهدهٔ خود شماست.